红周刊 本刊编辑部 | 齐永超
(资料图片仅供参考)
今年以来，AI行情爆棚，此前即重仓布局其中的投资大佬葛卫东获益丰厚。在一家AI公司近日披露的持仓名单中，葛卫东“按兵不动”，因此赢得了不俗的盈利。另外，在一家冲刺上市的科技股背后，葛卫东也现身其中。不过，除了科技股，其布局新能源公司的“战绩”则有些不及预期。
对科大讯飞(002230)“按兵不动”
两个季度浮盈近7亿
继此前连续减仓之后，葛卫东对AI（人工智能）公司科大讯飞的态度有了一些新的变化。
4月21日，科大讯飞同步披露了2022年年报以及2023年一季报，在其披露的两个报告期的前十股东中，葛卫东均现身持股，且持股数量未发生变化，均为2169.83万股。值得一提的是，在此前的多个季度中，葛卫东对科大讯飞均在不断“卖卖卖”。如2020 年报~2022 三季报的连续8个季度中，葛卫东均给与减仓。2022年三季度减仓数量较多达981万股（见表1）。
去年四季度以来，受ChatGPT等因素刺激，A股与之相关的AI、数据算力、大模型等概念持续暴发。这让同为AI领域的科大讯飞股价迎来显著上涨。
科大讯飞主营业务为智能语音技术，其透露，已于2022年12月份启动生成式预训练大模型“1+N”任务攻关，其中“1”是通用认知智能大模型算法研发及高效训练底座平台，“N”是应用于教育、医疗、人机交互、办公、翻译、工业等领域的专用大模型版本。该大模型的详细信息将于2023年5月6日产品发布会上进行发布。受此相关因素刺激，公司股价在去年四季度开启止跌模式，今年一季度强势暴发，累计上涨超过90%（见图1）。
随着科大讯飞股价迎来显著上涨，葛卫东无变动式的持股策略也迎来了不俗的盈利增长。
截至2022年三季度末以及2022年年末，葛卫东持仓科大讯飞的市值均为7.12亿元，至2023年一季度末，在持股未变的情况下，持仓市值已增至13.82亿元。即去年四季度以来，葛卫东“躺赢”6.7亿元。
不过，因为在此前连续减仓，科大讯飞这轮上涨并没有让葛卫东实现盈利的最大化。2020年三季度末时，即开始连续减仓之前的一个季度，葛卫东持仓科大讯飞的数量为5110.17万股，若持有至今未减持，该笔持仓市值已增至32.54亿元。
随着AI行情持续上演，葛卫东对于AI股的关注度似乎也在同步增加。3月以来，在其掌舵的混沌投资调研名单中，AI概念股几乎占据了半壁江山，如汤姆猫、乐鑫科技(688018)、寒武纪等（见表2）。
参投慧智微冲刺上市
再次复刻海光信息暴富故事？
作为葛卫东“最爱”的领域之一，其在一级市场中也在不断对科技股进行加码。近日，其参投的一家芯片公司正迎来冲刺上市。
4月21日，慧智微（全称为广州慧智微电子股份有限公司）披露了在科创板上市的招股意向书。公司主营业务为射频前端芯片，产品目前主要应用于手机和物联网领域。据招股书资料显示，慧智微本次公开发行股票数量为5430.05万股，占发行后总股本的比例为12%，本次发行后总股本约为4.53亿股。预计发行日期为2023年5月4日。
在慧智微冲刺上市背后，投资大佬葛卫东赫然在列。向前回溯，混沌投资曾出现在慧智微B轮、C轮、C+轮等多次融资中，合计投资金额达4000万元。据慧智微披露的资料显示，截至本招股意向书签署日，混沌投资持有512.96万股股份（见表3），发行前占比为1.29%，发行后占比为1.13%。
随着慧智微上市在即，葛卫东的又将会因此斩获不俗的收益。不止慧智微，葛卫东此前还投资了海光信息、超硅半导体、地平线、银河航天等众多知名科技公司。而随其参投公司实现上市，其持仓市值随之迎来显著增大。
如海光信息，资料显示，公司主营业务为高端处理器，其于2022年8月已实现上市，混沌投资曾耗资5亿参投其中，持仓数量为4459.09万股，位居公司第9大股东。该笔持仓于2023年8月才将迎来解禁。因搭乘AI概念快车，海光信息股份在今年以来连续上涨，区间涨幅达120%。以海光信息最新收盘价来测算，葛卫东4459.09万股的股票总市值已高达40亿元，相对于其5亿元的初始投资浮盈达35亿元。
对于葛卫东同样重仓布局的慧智微，在其上市后，会有怎样的“故事”可以期待？
“留恋”新能源
但投资收益相对不尽如人意
新能源是葛卫东近年重点拓展的领域之一。不过，受市场风格切换等多重因素的影响，葛卫东布局的相关新能源公司并未为其带来丰厚的盈利。
如葛卫东去年通过定增布局的湘电股份(600416)即将迎来解禁，不过，湘电股份最新股价相较于发行价几乎为持平状态。2022年11月，湘电股份以17.60元为增发价发行17045.45万股股份，葛卫东耗资2.7亿元认购1534.09万股（见表4），该笔定增锁定期为6个月，即将于今年5月迎来解禁。截至4月24日收盘，湘电股份股价报收18.02元/股，相较于17.60元的增发价仅微涨2.39%。
湘电股份是一家具有新能源概念的公司，其以电磁能、电机、电控为主营业务，具有军工、超导、储能、风电等多重概念。公司此前透露称，具备新能源充电桩核心技术，已完成相关充电桩的研制，但还未进行批量生产。
葛卫东布局的另外一只新能源概念股，“战绩”同样较为逊色。
4月21日，据容百科技(688005)披露的2023年一季报前十大流通股股东持仓信息显示，葛卫东在2022年年报持仓403.23万股的基础上减仓16万股至387.23万股。这是继其2022年年报减仓61万股之后又一个季度给与减仓。曾在2022年三季报时，葛卫东以464.42万股的持仓量新进成为公司前十大流通股股东。
葛卫东增仓之后又快速减持，或与容百科技的股价下跌有关。2022年四季度至~2023年一季报末，容百科技股价期间持续下跌，累计跌幅近20%。葛卫东的持仓市值也出现了同步缩减。从持仓股数来看，相较于2022年三季度末，2023年一季度末的持仓数量减少了16%，持仓市值却由3.9亿元降至2.64亿元，减少了32%。
容百科技的主营业务为锂电池正极材料及其前驱体。此前几年（2021年~2022年），受益于锂电池材料价格的持续上涨，锂电材料相关企业迎来业绩、股价双“丰收”。不过，由于锂电材料价格在去年四季度纷纷触顶回落，锂电企业的估值同步受到压制。以碳酸锂为例，4月21日报收17.85万元/吨，相较于去年11月的56.75万元/吨累计下跌近7成（见图2）。
4月24日，容百科技股价报收64.90元/股，创下近2年新低。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）
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